奧維云網（AVC）研究經理 張呈正

　　無論什么樣的顯示技術，為了提升視覺的臨場感和真實感，都繞不開一個關鍵因素——屏幕尺寸。說到屏幕尺寸，中國消費者可能是享受這一波大尺寸化福利的最大群體，相對于全球41.2英寸的平均尺寸，中國大陸的平均尺寸高達47.8英寸，高出了6英寸有余，55英寸也成為市占率最高的入門級尺寸，不過消費者還可以進一步提高對大尺寸的期望，因為面板廠的最新動作表明，大尺寸化的進程不僅沒有結束，而且還可能加速。

　　10+代生產線來勢洶洶

　　不知不覺間10.5代線已有BOE、CSOT、SDP三家面板廠開工建設，總投資額也已經超過1500億元。同時，SDP美國建廠也在規劃中；LGD雖在糾結直接走OLED路線，還是先建LCD再升級為OLED，但也已經確認將在坡州建造10.5代面板廠；惠科目前也在積極與各地政府規劃10.5代線項目合作。整體來看，全球在建及規劃的10.5代線已有6條之多。

　　從目前已經確定的三家面板廠的母玻璃基板數量來看，三個面板廠產能共計380K/M。如果從生產面積來看，則更加直觀。奧維云網（AVC）顯示產業鏈數據顯示，目前已量產TV世代線月產能面積為1720萬平方米，而這三條10.5代線產能面積可達當下產能面積的22%。

　　那么所謂世界最大的10.5代線的面積究竟是多少呢？將10.5代線玻璃基板與目前TV產能最大的8.5代線玻璃基板做對比，我們可以發現10.5代線玻璃基板面板達到9.9平方米，是8.5代線玻璃基板面積的1.8倍。

　　目前65英寸生產主要用6代線2切，玻璃基板利用率為81%，處于較低水平。如果按照8.5代線利用MMG工藝切3片65英寸+6片32英寸，玻璃基板利用率雖達到93%，不過生產效率較低。而75英寸目前主要切割方式為7代線2切，效率只有77%。可以看出，目前65英寸、75英寸的切割效率不盡如人意，產能較低，導致目前65英寸、75英寸面板價格較高。而可以使65英寸、75英寸切割效率均高達95%的10.5代線則能完美的解決這個問題。

　　65英寸和75英寸時代將來臨

　　我們可以從8.5代線逐步量產后，55英寸面板出貨量及價格變動來預測未來65英寸、75英寸面板的發展情況。55英寸面板從2014年第一季度的2825K一路增長，到2016年第四季度，出貨量已經達到9980K，增長353%。

　　從面板價格來看，隨著不斷有新的G8.5工廠投入量產，55英寸面板產能的快速增加、工藝不斷完善以及良率整體提升，其價格也在不斷下探，奧維云網（AVC）顯示產業鏈數據顯示，從2014年面板漲價潮尾聲，到2016年面板價格低谷，55英寸UHD面板價格下探47%，接近腰斬。

　　同時，上游面板量增價跌也促進了終端市場55英寸TV的市場普及。奧維云網（AVC）黑電事業部數據顯示，2014年初，大陸終端市場55英寸TV市占率僅有7.9%，UHD價格高達8300元左右，而將目光轉向2017年初，UHD價格已不到4200元，而55英寸市占率也隨著產能的增加及價格的下降共同促進，達到28.8%，已然成為中國終端市場市占率第一的尺寸。

　　奧維云網（AVC）顯示產業鏈數據顯示，2月份65英寸UHD面板價格為405美元，75英寸面板價格更是達到880美元，明顯處于高位。不過在不遠的將來，隨著10.5代線的高效率產能逐步釋放，65英寸、75英寸面板出貨量將不斷攀升，預計到2020年將比剛剛過去的2016年增長400%以上，且隨著工藝不斷完善和成本降低，65英寸及75英寸面板價格勢必會像55英寸面板那樣快速下探，尤其是75英寸面板，很有可能快速下降至當前價格近一半的水平，使整機價格也下降至中產階級可以接受的價格段。

　　在2017年初的終端市場，65英寸和75英寸電視市占率僅有3.7%，65英寸UHD電視價格高達9200多元，75英寸UHD電視價格更是達到了22000多元，相信未來隨著上游面板價格的快速下降及出貨量飛速增長，65英寸及75英寸終端市場前景將非常值得期待。

　　屆時，65英寸及75英寸電視普及速度將大幅提升，預計到2019年年底，我們可以重新定義客廳尺寸：55英寸將成為客廳電視入門級尺寸，65英寸將從超大尺寸歸類于主流大尺寸，而75英寸將成為最火熱的超大尺寸電視。

　　巨大產能如何消化？

　　10.5代線量產后，原先生產65英寸、75英寸效率低下的6代線、7.5代線產能勢必要出現轉移，這部分產能是向小尺寸TV面板轉移還是向NB、手機方面轉移，目前仍是未知，但可以肯定的是，無論哪種決定，均會對企業及行業產生較大影響。

　　同時，目前全球在建及將建的10.5代線已有6條之多，其帶來的產能是巨大的，在不考慮設備和玻璃等上游產業鏈的瓶頸，也不考慮首次進行超大尺寸的技術風險的理想狀態下，假設量產順利，新增產能每年將達到7700萬平方米。如此巨大的產能，市場能否全部消化？

　　換個角度來看，2016年全球平均尺寸上漲2英寸左右，上漲的部分換算成面積，每年增長近1200萬平方米，粗略計算，以當下的市場容量，2021年平均尺寸需達到52英寸以上才能完全消耗這部分增加的產能，也就是說每年平均尺寸需要增加3英寸之多。

　　目前全球整機市場容量已經接近飽和，已然進入存量市場，因此期望通過需求量來解決該問題是十分困難的。而從歷史來看，全球整機平均尺寸若想保持每年3英寸的高速增長同樣十分困難，因此，對于6條10.5代線帶來產能過剩這一命題，我們也要加以重視。

　　超大世代線的誕生，是顯示技術領域不斷進步的結果，它給產業帶來的是一次技術上的革新及產業結構的升級，為消費者帶來的是全新的視覺體驗及物美價廉的產品，但同時超大世代線的集中上馬也為面板界蒙上產能過剩的陰影，如何發揮其利，規避其弊，讓顯示產業鏈趨向良性發展，則是我們每一個產業人要思考的問題。