2016年的全球電視面板市場可以說是如火如荼，根據群智咨詢（Sigmaintell）數據顯示出貨量達到2.58億，同比下滑2.6%，但平均尺寸增長帶動出貨面積大幅增長6.3%。展望2017年，全球液晶電視面板的出貨量預計為2.52億臺，同比下降2.3%，而因平均尺寸的持續增長帶動需求面積同比增3%。同時，圍繞用戶體驗，以“畫質和外觀”為主軸，2017年TV顯示技術將呈多元化發展趨勢，4K、曲面、量子點、無邊框等面板需求將會迎來高增長。

　　2016~2017年TV面板技術發展路線圖

　　數據來源：群智咨詢(Sigmaintell)

　　一、畫質：

　　（一）分辨率：4K普及化 8K醞釀中

　　提升畫質是一直是顯示應用產品開發的核心焦點，特別是消費者用戶最直觀感受的屏幕分辨率。2016年全球4K液晶電視面板的出貨數量超過6000萬片，滲透率達到24.4%。根據群智咨詢（Sigmaintell）預測，2017年全球4K液晶電視面板的出貨量有望到7800萬片，滲透率提升到31%。而韓廠在4K產品的布局尤為積極，2017年LGD和三星（SDC）將大力推動，4K面板內部占比均有望超過50%。中國面板廠商也積極調整產品結構，發揮G8.5代線優勢大力提升55英寸的產品比重，從而帶動4K面板滲透率的提升。

　　與此同時，伴隨著消費升級和大尺寸化趨勢，8K面板將步入市場。以75英寸為例，4K面板像素密集度僅為59ppi，若提升至8K則PPI可提升至110以上，顯示畫面細膩度將大幅提升。2017年中日臺韓面板廠商在在8K面板市場均將開始布局， 但TFT和IC技術以及成本將是最大的限制。我們預計2017年依然是技術儲備階段，2018年開始技術將逐步成熟，8K面板有望加快滲透。

　　2014~2017全球4K&8K液晶電視面板出貨量及滲透率走勢（單位：百萬臺，%）

　　數據來源：群智咨詢(Sigmaintell)

　　（二）QD LCD將迎突破性增長

　　背光技術對LCD畫質起著至關重要的作用。量子點背光是以量子點（Quantum Dot）做為發光材料，通過藍光LED來調節量子點的尺寸大小，進而控制能帶和發射光譜，可以大幅提高傳統背光的光譜。因此，用量子點膜（QD Film）來取代傳統TV背光中的diffusersheet，就可以大幅提高TV的顯示色域到100%以上。這極大彌補了LED背光在色域上的天然不足，對TV整機廠商具有極大吸引力。

　　但這項技術推出市場兩年來市場滲透率仍偏低，根據群智咨詢（Sigmaintell）的數據顯示，2016年全球量子點電視的市場規模預計為350萬臺，滲透率僅為1.5%。其主要原因有兩方面，其一是市場壟斷，供應商集中，由于全球量子點材料供應商局限為外資企業，其中以Nanoco、QDVision、Nanosys為壟斷供應商，而量子膜更是只有3M一家獨家供應，導致絕大部分品牌都很難量產或者大量銷售量子點電視。因此，市場幾乎由1~2家廠商和品牌主導，其中三星電子占據了90%以上份額。由此帶來第二個問題是成本過高。

　　2016年，隨著量子點材料提煉技術的穩定成熟，供給開始快速增長，群智咨詢（Sigmaintell）調查主力量子點材料廠商良率可達到96%以上。上下游間合作關系也更趨緊密，如：TCL戰略投資納晶科技，nanosys與康德新建立供貨關系。從2016年下半年開始，量子膜市場價格逐漸下降，其與傳統film之間的價差也快速縮小。群智咨詢（Sigmaintell）認為，這將刺激更多品牌導入量子點背光產品，終端售價也將隨之大幅下降，進而刺激需求增長。我們預測，2017年量子點背光電視市場規模將迎來突破性增長，未來幾年市場增長空間很大。

　　至于行業熱議的QLED量子點電視，由于產品技術、設備、材料等成熟度的原因，我們認為短期內無法實現量產。

　　2014~2017全球QD LCD電視出貨量走勢（單位：百萬臺）

　　數據來源：群智咨詢(Sigmaintell)

　　（三）HDR技術解決方案多樣化

　　HDR是英文“High Dynamatic Range”高動態范圍的縮寫，是指顯示效果更接近人眼看到的真實色彩，實現更高的亮度和更寬的色域。根據Dolby Vision以及UHD Lines的標準,要實現Real HDR必須滿足動態對比度、色域以及Peak Brightness的相關條件。以目前技術水平來看，動態范圍最高可達到1500nits,最低僅為0.05nit。HDR技術的解決方案主要有以下形式：從硬件來看，首先是背光分區獨立控制；另外背光源要采用高色域方案，如Red 采用新的熒光粉或使用量子點背光方案。除了硬件顯示方面達到HDR的標準外，信號處理也是必不可少的，這就要求芯片必須支持HDR解碼。當然，實現真正的HDR，從片源的制作，編碼解碼，傳輸以及最終的顯示，所有的這些環節均需要技術的革新和突破。

　　在電視市場，因受面板價格波動的影響，電視整機廠商長期面臨著嚴峻的獲利挑戰，而這項技術將給用戶帶來更真實的畫質體驗，也有利于提升獲利。隨著產業鏈相關技術的逐步成熟和突破，技術也呈現多元化，面板廠商嘗試通過local dimming和Tcon算法兩種方式來實現HDR，可以預見未來幾年HDR電視也將會迎來快速增長。

　　二、外觀：追求極致的 “曲-薄-窄”

　　（一）技術和資源加持 大尺寸曲面滲透率持續提升

　　近期對于外觀的創新最主要是在模組端推進技術革新，但必須要面板積極配合。從面板端來看，曲面面板以三星（SDC）和友達為主要陣營，2016年中國廠商華星光電也加入曲面面板供應，帶動曲面面板的供貨能力大幅增強。2017年面板廠商會持續的推動COA及BCS等制程改造，改善曲面面板的畫質，曲率也會進一步升級，帶動3000R曲率實現全面應用。同時主流面板廠商將擴大推廣平曲共用的open cell，使得曲面電視成本下降，促進需求增長。

　　而需求端，曲面電視作為高端產品，在終端市場同一尺寸的價格與平面的價差保持在30%左右，保障了整機廠商的利潤，從而促使整機廠商積極布局和推廣。目前曲面電視以三星電子為主導，而以TCL和海信等中國品牌廠商也積極推廣，曲面電視市場規模進一步擴大。

　　根據群智咨詢（Sigmaintell）預計2017年全球曲面面板的出貨量將會達到1400萬臺，滲透率提升到5.6%。其中，48及48英寸以上的大尺寸曲面面板出貨量預計為1260萬片，滲透率達到13%。而隨著曲面面板資源不斷豐富，供應能力不斷提升，成本繼續下降，群智咨詢（Sigmaintell）認為未來幾年內曲面電視規模依然有較大的提升空間。

　　2014~2017全球曲面電視面板(≥48”)出貨量及滲透率走勢（單位：百萬臺，%）

#p#分頁標題#e#

　　數據來源：群智咨詢(Sigmaintell)

　　（二）薄型化與無邊框將挑戰技術瓶頸

　　電視終端消費市場從來沒有停止過對“薄“的追求，市場上的主流超薄產品主要是通過改變背光模組的設計，采用玻璃導光板讓電視整體厚度變得更薄。另一方面是面板厚度的持續革新，導入更薄的玻璃，改變面板厚度的同時可以有效提升穿透率。除了品牌自制超薄模組之外，面板廠主要以LGD和群創兩家廠商積極推動超薄電視模組，最薄處厚度可以做到4.9mm。

　　另外，隨著韓臺廠商窄邊框技術日趨成熟，搭載3~5mm的窄邊框的面板，采用無邊框的模組設計的無邊框產品作為高端配置逐漸量產。目前無邊框的產品以三面無邊框為主流，韓廠領先，臺廠緊隨其后，中國大陸廠商積極研發。2017年韓廠將主導推動四面無邊框面板入市，但群智咨詢（Sigmaintell）認為四面無邊框設計將面臨模組段FPC Bonding的技術挑戰，量產尚需要時間。

　　三、OLED：持續緩慢成長

　　OLED電視在適應薄型化趨勢的同時，實現了卓越的畫質，在高端電視消費市場引起關注，也被認為是下一代顯示產品的代表。但是OLED電視受制于面板供應端產能少，良率較低及成本高的影響，規模無法在短期內迅速擴大。目前OLED電視面板主要由LGD獨家供應，中國廠商BOE也有涉及，但是尚無法規模量產。LGD 2017年會繼續改造LCD，將部分產能轉換成OLED制程，由此會帶來OLED電視面板產能供應能力提升。根據群智咨詢（Sigmaintell）預計，2017年得益于產能擴充以及良率的提升，OLED電視面板的出貨數量預計為150萬臺，滲透率提升到0.6%，依然比較低。

　　2014~2017全球OLED電視面板出貨量走勢（單位：百萬臺）

　　數據來源：群智咨詢(Sigmaintell)

　　總體而言，我們認為， LCD也好OLED也好，不管技術如何變遷，消費者用戶始終最為關注是“畫質”和“外觀“，這也是電視硬件創新的終極動力。對于顯示面板企業來說，在這兩方面贏過對手，就能贏得客戶和用戶的心。但值得一提的是，伴隨著電視用途多元化，整機企業也應思考未來用戶對音質的需求，多方位提升用戶體驗。