硅基OLED是在硅背板（CMOS驅動）上制造OLED器件，是半導體產業與面板產業的融合產品，特征為超小尺寸、超高像素密度（PPI）、高亮度，能夠削弱“紗窗效應”，高度契合AR、VR等近眼顯示新場景。

　　圖源：奧雷德招股書

　　蘋果的MR頭顯曾一度為硅基OLED（Micro OLED）的發展打開想象空間，頭部企業紛紛入局。由于硅基OLED技術難度大，門檻極高，目前能穩定量產的公司屈指可數。全球范圍內，SONY、LGD處于第一梯隊，國內京東方、視涯科技基本位于第二梯隊。SONY是全球硅基OLED的主要供應商，是蘋果MR的供應商，韓廠三星、LG Display（LGD）預計2024年加入蘋果MR供應鏈。LGD正與SK海力士等半導體公司合作研發用于MetaXR（延展實境）裝置。三星今年5月以2.18億美元價格收購美國硅基OLED顯示器制造商eMagin。此外，它正在忠清南道牙山建設一條微型OLED試產線，并通過與三星電機組成專業團隊，致力于為三星電子開發XR設備。同時，國內企業投擴產熱情不減，主要面向消費市場。

　　國內Micro OLED廠商布局情況

　　今年6月6日，千呼萬喚始出來，蘋果發布了研發7年的首款MR頭顯Apple Vision Pro，但3499美元（近25000元）的價格有點讓人“下不去手”“看不上眼”。蘋果Vison Pro的物料成本在1500美元左右，其中兩片硅基OLED顯示屏成本占據了近一半，約700美元。9月，分析師郭明錤稱蘋果MR頭顯在2024年的出貨量為40-60萬臺，而早在6月初，集邦咨詢更是預計僅有約20萬臺，都明顯低于市場預期的100萬臺。這無疑為硅基OLED的發展蒙上了一層陰霾。

　　圖源：Apple官網

　　來源：Wellsenn XR

　　10月31日，京東方發布公告稱，決定終止對“對云南創視界光電增資并建設12英寸硅基OLED項目”募集資金10億元投入，并將資金變更至“京東方第6代新型半導體顯示器件生產線項目”資本性支出。京東方表示，由于硅基OLED行業處于快速發展前期，技術創新層出不窮，公司基于對技術工藝和市場需求不斷變化的風險考慮，尚未安排項目第二階段及第三階段啟動。“京東方第6代新型半導體顯示器件生產線項目”主要為VR顯示面板、Mini LED直顯背板等高端顯示產品，其中VR顯示面板主要采用LTPO技術。京東方的“改張易弦”無疑加劇了行業對硅基OLED未來不確定性的擔憂。

　　資料來源：京東方公告

　　AR/VR雖然受到越來越多人關注，但發展依然緩慢。IDC數據顯示，2023年第二季度全球AR/VR頭顯出貨量連續第四季度下降，出貨量同比下降44.6%。CINNO Research數據顯示，2023年第三季度國內VR消費級市場低迷，銷量合計10.0萬臺，同比銷量下滑28.9%，環比下滑35.5%。11月7日，字節跳動旗下XR業務部門PICO舉行了一場全員會議，10分鐘時間宣布了組織架構調整、人員變動等大量信息，此次變動裁員300余名員工。關于此次調整，PICO坦承目前XR（擴展現實）行業仍處于早期探索階段，在產品體驗、用戶習慣、生態建設等方面面臨著諸多挑戰。

　　資料來源：CINNO Research

　　XR的發展不會一蹴而就，XR顯示的技術路線之爭自然持續。根據群智咨詢統計，2022年XR頭顯用面板以Fast-LCD為主，占比高達94%。年初有消息稱，蘋果和Meta正在國內尋找Micro LED微顯示器件，并已在多家公司下了數筆訂單，用于AR眼鏡的概念驗證（POC）。Micro LED在對比度、反應性、壽命、省電等諸多性能表現上優于硅基OLED，但目前Micro LED處于發展初期，存在全彩化技術瓶頸，巨量轉移工藝成熟度不足，難以量產，還有許多挑戰待克服。但是，未來Micro LED發展成熟后，存在替代硅基OLED市場的可能，除非硅基OLED足夠便宜。

　　圖源：AR圈

　　總的來看，硅基OLED目前面臨需求下行以及潛在技術路線的競爭，前路曲折。不過，水大魚大，XR行業的未來無疑是光明的，IDC預測市場將在2024年反彈，同比增長46.8%，PICO也表示對行業“充滿信心”，硅基OLED仍被認為是未來XR顯示的主流路線之一，企業需要在行業發展的“山重水復”中修煉內功，在Micro LED技術尚未成熟時攻城掠地，活下來才能“柳暗花明”。

　　文章來源：深圳市平板顯示行業協會產業研究部