尋找替代不易 “幕后王者”底氣在哪
編輯：chinafpd 2019-08-27 09:25:31
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來源：中華顯示網
近日，日本經濟產業省宣布，加強3種半導體核心原料對韓國的出口管制，分別是氟聚酰亞胺、抗蝕劑和高純度氟化氫。見血封喉，很多人想到形容日本此舉的詞匯大體應該都是和這個詞意思相近。半導體和顯示是韓國的支柱性產業，日本利用自己在材料上的優勢扼住韓國的經濟命脈，且從目前來看毫無撒手的意思。我們不去談論日韓在爆發這次經濟沖突之前的是非，只從日韓貿易沖突一窺日本的強大！
我們看不見的日本創新能力
這個世界上幾乎所有的高科技公司，比如三星、Intel、蘋果等等，如果沒有日本的高精度設備、配件、解決方案，這些公司至少倒退10年。舉個例子，英特爾最佳供應商里的SCQI（供應商持續質量改進獎）和PQS（最佳品質供應商）都是日系刷榜（8家SCQI，其中6家日系；18家PQS，其中11家日系），連iphone里1000多項核心部件就有一半以上來自日本。
在本次事件中的三種材料氟化氫、光刻膠、氟化聚酰亞胺，都有幾種共性——成本低、難度高、極其關鍵。不管是氟化氫還是光刻膠，其成本占所在行業的總成本比重一般都為個位數，基本上不超過5%。但這些材料從開發—試驗一應用的時間，跨度長、過程復雜，總體研發成本大。最重要的是，這些材料是影響下游終端產品質量的關鍵材料。
與4000億美元的半導體市場、1300億美元的面板市場、600億美元的印制電路板市場相比，這三種材料的空間不過幾十億美元，這么一比顯得微不足道。但這些渺小的產品，幾乎都被日本企業所壟斷著。目前全球90%以上的氟化聚酰亞胺來自日本供應商，如日本信越、JSR 肚業。全球前五大廠商占據了光刻膠市場87%的份額，行業集中度高中，日本JSR、東京應化、日本信越與富士電子材料市占率達到72％。其合計達在全球高純氫氟酸（氟化氫）市場中，日本企業居于絕對主導地位，瑞星化工、大金、森田化學三家日本企業合計市場份額超過93%。
數據顯示，在技術研發方面，日本有4個指標名列世界前茅：
日本4個名列世界前茅的指標
1、研發經費占GDP的比例列世界第一；
2、由企業主導的研發經費占總研發經費的比例世界第一；
3、日本核心科技專利占世界第一80%以上；
4、日本的專利授權率竟然高達80%，可見其專利申請的質量。
這意味著日本整個國家對技術研發的重視，同時也告訴我們為什么日本科技能獨步天下。日企不只在于表面豐田、松下、索尼、佳能……而是更多在國際市場上眾多領域的“隱形王者”。
日本或擴大管制
日本與韓國的貿易戰升溫，三星成為受害者。這次，日本對韓國的半導體和面板企業下手，尤其是對三星下手，擊中要害。三星在核心原材料方面依賴日本，這次被卡脖子，李在镕不得不親自出馬，尋求解決方案。
結束日本之行后，李在镕召集公司顯示器和半導體業務的高管，舉行了一場緊急會議，要求他們拿出相應的方案，應對日本的限制。事實上，李在镕出馬之前，就有人認為不會有好的結果。
此次日本發動對韓貿易戰，韓方認為是日本在報復。韓國就二戰期間被日本強征勞工進行索賠，日方認為，根據《日韓請求權協定》，強征勞工問題已得到解決，韓國不能再向日方索賠。但韓國不妥協，堅持要求索賠，并且不接受日方召開包含第三國委員的仲裁委員會會議的提議。
不過，日本對三星下手，絕非一時沖動，而是兩個國家積怨頗深，相互敵視。三星的產品，在日本一直不受歡迎。以智能手機為例，三星就玩不轉日本市場。日本市場調研公司BCN公布的數據顯示，2018年1－10月份，日本銷量最高的手機品牌，分別是蘋果、夏普、華為、索尼、華碩，三星不在榜單上，被歸入“其他”。當然，日本的電子產品，在韓國更是難有市場。
目前，三星半導體＋SK海力士份額DRAM占全球70%，NAND Flash占全球50%。而NAND內存顆粒廣泛用于各種存儲卡、U盤、SSD、eMMC等，另外受影響的還有OLED面板。三星顯示＋LG Display占全球OLED面板市場90%份額，包括iPhone在內手機小屏和SONY OLED電視用的大屏都需要采購韓國OLED面板。全球科技供應鏈真的就是環環相扣。日本這次一打擊，全球都受影響。韓國一面批評這是日本對慰安婦和二戰勞工賠償問題等的報復，一方面又強調提升國產化率。日韓兩國都面臨換屆選舉，所以兩國領導人都姿態強硬，短期內都不看好誰會妥協。
另外，日本威脅把韓國從貿易安全白名單中剔除，以后要進口這些高級原材料都要申報，流程就要走3個月。而依賴這些原材料制造半導體器件的三星和SK海力士目前庫存只有2個月。如果3個月內找不到原材料替代，生產線直接停擺。
三大材料的威力何在
首先，氟聚酰亞胺具有優良的耐熱氧化性、溶解性、成型加工性和耐高溫性，已被用作粘接劑、涂料、基體樹脂、薄膜等，主要用作新型顯示器件。這很容易理解，這是沖著韓國OLED產業來的。氟聚酰亞胺是OLED產業的核心材料，充當著打造OLED面板的載體作用，具有不可替代性。
抗蝕劑，又名光刻膠，其實并不是某一個半導體材料，而是一大類材料的統稱，是微電子技術中微細圖形加工的關鍵材料之一。根據其化學反應機理和顯影原理，可分負性膠和正性膠兩類。正性光刻膠受光照部分發聲降解反應，能為顯影液所溶解，留下的非曝光部分和掩膜一致，主要包括聚乙烯醇肉桂酸酯、聚乙烯氧肉桂酸酯和環氧樹脂等；負性光刻膠受光照部分產生交鏈反應而成為不溶物，非曝光部分被顯影液溶解，獲得的圖形和掩膜圖形互補，主要包括線性酚醛樹脂、聚甲基丙烯酸甲酯等。作為半導體制造的感光劑，光刻膠約占總成本的7%。
高純度氟化氫是芯片產業一種關鍵的化學原料，用于去除半導體電路中不需要的部分，屬于蝕刻劑和清洗劑。日本管制高純度氟化氫，韓國內存芯片制造將受到巨大打擊。
日本加強對韓國半導體制造出口的管制
很多時候在遇到經濟制裁時，我們頭腦里想到的第一個對策都是替代，可看到日本在這三大材料領域的占比時，就會發現替代難如登天。統計數據顯示，在氟聚酰亞胺和抗蝕劑領域，日本企業的市占率在全球超過90%，高純度氟化氫領域的占比也達到了70%。綜上所述，對于韓國半導體廠商而言這是一個近乎打死的死結。
尋找替代不易
據日媒報道，面對日本的出口管制，三星電子已啟動應對策略，主要是尋找非日本生產的氟化氫。目前來看，三星在半導體新材料領域，開始投入日本以外的國家和地區進行氟化氫試驗，它們可能是來自中國和韓國本土廠商。
有分析說，日韓貿易糾紛中，中國半導體材料廠商有望成“轉單方”，填補空缺。除了中國、韓國本土，另據透露，俄羅斯也有意為韓國提供氟化氫。不過，業界對此有所質疑，擔心俄羅斯產的高純度氟化氫材料不足以替代日本的材料。另外，韓聯社也認為，韓國要短時間改變供應鏈，在實際操作層面存在一定的難度。
氟化聚酰亞胺、光刻膠、高純度氟化氫等產品是日本對韓國出口管制的材料，是智能手機及電視機的半導體等制造過程中需要的核心材料。日本基本壟斷了在全球的主要產能。全球氟聚酰亞胺和光刻膠總產量的90%來自日本，這兩種材料用于OLED面板生產，氟化聚酰亞胺是透明CPI膜的原材料，光刻膠是顯示面板生產工程中曝光工程上的必需材料，主要是用于半導體光刻和蝕刻工藝。全球半導體企業70%的氟化氫需從日本進口。
事實上，韓國擺脫日本高端原材料牽制的計劃，早已啟動多年，只是進展緩慢，原因是對手在氟聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫等方面處于領先，在知識產權方面，已建立了競爭壁壘。另外，韓國本土企業也擔心，投入難有回報，放不開手腳。
A股中涉及三大材料企業不少。
氟聚酰亞胺材料企業有超華科技、中京電子、丹邦科技等；
光刻膠企業有強力新材、廣信材料、晶瑞股份等；
氟化氫或氟化工原材料企業有天賜材料、金石資源、多氟多、巨化股份、三美股份等。
從這三大材料來看，國內差距明顯，短期內不可能找到替代品。以光刻膠來說，且不說先進制程，國內與三星相比相差幾代的代工廠如中芯國際、華虹宏力等，采用的都是日本而非國內的材料，日本在這方面的優勢地位確實強大。業界也有專家表示，中國目前的光刻膠、氟化氫、氟聚酰亞胺等還達不到高純度要求。
幕后王者的底氣
雖然日本逐漸離開了大眾熟知的半導體成品戰場，但是從整體產業鏈來看，日本的鏈條十分完備。在晶圓制造材料中，主要包括硅片、光刻膠、光罩、濕電子化學品、靶材、CMP拋光材料，電子氣體、其他材料；封裝材料中，有封裝基板、引線框架、鍵合絲、包裝材料以及其他材料。而日本和美國企業占據主導地位，尤其是日本企業，在全球半導體材料市場上占據了半壁江山。例如，在材料中成本占比最高的硅片領域（超過30%），日本信越化學一騎絕塵，市場份額第一，隨后為日本SUMCO（三菱住友）、中國臺灣環球晶圓、德國Siltronic、韓國的SK海力士。
西南證券報告顯示，2018年，前四大硅片供貨商的全球市占率達到了94%，其中日本信越化學占比28%，日本三菱住友占比25%，臺灣環球晶圓占17%，德國Silitronic占15%、韓國SK 海力士占9%。在光刻膠領域，日本JSR、東京應化工業、住友化學、美國陶氏、富士電子等企業壟斷；在靶材領域，日本的日礦金屬、霍尼韋爾、東曹、普萊克斯占據了大部分市場。此外，日本的知名半導體材料供應商還包括住友化學、昭和電工、DAIKIN 工業、Stella Chemifa、森田化工、日本凸版印刷株式會社等等。
在設備方面，全球五大設備巨頭之一的東京電子就是日本企業，在技術桂冠光刻機方面，日本尼康和佳能可以生產，雖然制程和市場份額比不上荷蘭的ASML，但是仍能為本國公司提供。而光刻機為半導體制造中最為核心的設備，一臺光刻機的價格是波音飛機的2倍多，超過1億美元。
根據西南證券的報告，晶圓制造核心設備為光刻機、刻蝕機、PVD和CVD，四者總和占晶圓制造設備支出的75%。其中，光刻機被荷蘭阿斯麥(ASML)和日本的尼康(Nikon)及佳能（Canon）壟斷，TOP3市占率高達92.8%。刻蝕機被美國的泛林集團（LAM）、應用材料（AMAT）及日本的東京電子(TEL)壟斷，TOP3市占率高達90.5%；PVD被應用材料、Evatec（瑞士公司）、Ulvac（日本公司）壟斷，TOP3市占率高達96.2%；CVD被應用材料、東京電子、泛林集團壟斷，TOP3市占率高達70%；氧化/擴散設備主要被日本的日立（Hitachi）、東京電子和ASM（荷蘭公司）壟斷，TOP3 市占率高達94.8%。
總結
近年來，我們總習慣用島國思維來看待日本。但是，日本經濟和產業體系的完備，卻超過我們的想象。大家常說，日本失去了20年，日本真的失去了20年嗎？相比20年前日本自身產業地位，可能是失去了，但在這20年中，日本對全球的技術輸出依然強勁。近年韓國等企業不斷宣傳，日本文化偏隱忍，也很少大肆宣揚。但是日本已經早早轉型，不到關鍵時刻，不見真章。直至當下日韓貿易戰，高下立見。有業內人士認為，韓國庫存不多了，三星，LG以及海力士已經急瘋了！韓國的損失將會是日本的270倍！日本強大到令人窒息的地步！
